Azjatyckie giełdy w odwrocie: Hossa AI hamuje, geopolityka i stopy procentowe straszą

Piątkowy poranek przyniósł znaczące spadki na azjatyckich giełdach, od Tokio po Tajpej, co wskazuje na gwałtowne wyhamowanie globalnej hossy napędzanej sztuczną inteligencją. Inwestorzy masowo wyprzedają akcje producentów półprzewodników i gigantów technologicznych. Sytuację dodatkowo komplikują rosnące napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie oraz obawy przed kontynuacją podwyżek stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych.

Gwałtowna korekta na rynkach

Obserwowane 17 lipca spadki w Azji były bezpośrednią konsekwencją fatalnej sesji na Wall Street. Technologiczny indeks Nasdaq Composite zniżkował o kolejne 1,47%, a indeks producentów półprzewodników VanEck Semiconductor ETF spadł o blisko 4%. Za oceanem najbardziej ucierpiały takie potęgi jak Arm Holdings, Micron, AMD oraz Broadcom, z których każda straciła ponad 5%. Skala przeceny sugeruje, że trwająca kilkanaście miesięcy technologiczna euforia wchodzi w fazę korekty. Matt Maley, główny strateg rynkowy w Miller Tabak, cytowany przez Bloomberga, podkreślił, że zachowanie akcji spółek chipowych w najbliższym czasie będzie kluczowe dla całego rynku giełdowego, wskazując na „bardzo poważne pęknięcia”.

Największe straty w Japonii i na Tajwanie

Najsilniejsze uderzenie przyjęły rynki w Japonii i na Tajwanie, będące bezpośrednim zapleczem produkcyjnym dla globalnego sektora AI. Japoński Nikkei 225 tracił 5,21%, a główny indeks giełdy na Tajwanie – Taiex – cofał się o 6,47%. W Japonii głównym motorem wyprzedaży stał się konglomerat SoftBank, którego notowania spadły o 11,68%. Podobnie zachowywały się akcje kluczowych dostawców technologii, takich jak Tokyo Electron (spadek o 9,9%) i Advantest (spadek o 9,7%). Największą przecenę, bo ponad 16%, zanotował producent pamięci flash Kioxia, co było pokłosiem wyroku federalnej ławy przysięgłych w Teksasie, nakazującego firmie zapłatę 229 mln dolarów odszkodowania za naruszenie patentów.

Paradoks TSMC i obawy o wydatki

Na Tajwanie, główny motor tamtejszej gospodarki – producent chipów TSMC – stracił 7,29%. Przecena TSMC była o tyle paradoksalna, że spółka opublikowała świetne wyniki finansowe za drugi kwartał, które pobiły oczekiwania analityków, wykazując wzrost zysków o 77% rok do roku. Inwestorom nie spodobała się jednak decyzja giganta o podniesieniu prognozy całorocznych wydatków kapitałowych do przedziału 60-64 mld dolarów (z wcześniejszych 52-56 mld). TSMC ma również zainwestować dodatkowe 100 mld dolarów w Arizonie. Zamiast entuzjazmu, te deklaracje wywołały obawy, czy gigantyczne nakłady finansowe na infrastrukturę AI zaczną przynosić realne zyski uzasadniające wysokie wyceny spółek technologicznych. Andrew Jackson, strateg w Ortus Advisors, ocenił to jako „kolejny pogrom amerykańskiego sektora technologicznego i AI”, choć jednocześnie uspokajał, że to raczej gwałtowne rozładowanie pozycji spekulacyjnych niż trwałe załamanie fundamentów branży.

Napięcia geopolityczne i polityka Fed

Trudną sytuację na rynkach akcji dodatkowo komplikuje napięta sytuacja geopolityczna. Inwestorzy z niepokojem obserwują Bliski Wschód, gdzie konflikt na linii USA-Iran wszedł w fazę otwartej wymiany ognia. Armia Stanów Zjednoczonych przeprowadziła szóstą z rzędu rundę nalotów na cele w Iranie, co przełożyło się na ceny surowców. Notowania ropy Brent i WTI wzrosły w tym tygodniu o ponad 10%, co stanowi najsilniejszy tygodniowy skok cen od kwietnia bieżącego roku. Wzrost cen energii natychmiast ożywił obawy inflacyjne w USA. Przedstawiciele Rezerwy Federalnej zaczynają wysyłać rynkom jastrzębie sygnały. Prezes Fed z Kansas City, Jeff Schmid, przyznał publicznie, że inflacja pozostaje jego największą obawą, a szefowa Fed z Dallas, Lorie Logan, wezwała do dalszego podnoszenia stóp procentowych.

Najważniejsze fakty

Dla polskich czytelników, śledzących globalne rynki finansowe i inwestujących w technologie, obecna sytuacja na giełdach azjatyckich stanowi ważny sygnał ostrzegawczy. Wyhamowanie hossy AI, połączone z geopolitycznymi zawirowaniami i perspektywami wyższych stóp procentowych, może wpłynąć na globalne sentymenty inwestycyjne i potencjalnie na wyceny spółek technologicznych również na innych rynkach. Ryzyko globalnej korekty w sektorze technologicznym, widoczne w reakcji na wyniki TSMC i ogólną wyprzedaż, wymaga bacznej obserwacji.

Źródło: Bankier.pl – Wiadomości, https://www.bankier.pl/wiadomosc/Tapniecie-na-gieldach-w-Azji-Hossa-sztucznej-inteligencji-hamuje-9169487.html?utm_source=RSS&utm_medium=RSS&utm_campaign=Wiadomosci